国元证券: 予以广联达买入评级
国元证券股份有限公司耿军军近期对广联达进行究诘并发布了究诘文牍《2023年年度文牍点评：磋生意绩短期承压，加大研发布局畴昔》，本文牍对广联达给出买入评级，刻下股价为11.16元。
广联达(002410)
事件：
公司于2024年3月25日收盘后发布《2023年年度文牍》。
点评：
公司全体业务开展节律受建筑行业开工情况影响，事迹有所承压2023年，受建筑行业开工情况影响，公司全体业务开展节律受到影响，全年完结营业收入65.25亿元，同比下落0.42%，完结归母净利润1.16亿元，同比下落88.02%，主如果东说念主力老本、折旧摊销和钞票减值加多所致。分居品看，数字老本业求完结收入51.70亿元，同比增长8.33%，年内签署云条约35.64亿元，同比下落9.08%，剔除三年期条约影响，同比基本抓平；数字施工业求完结收入8.62亿元，同比下落35.00%；数字联想业求完结收入0.87亿元，同比下落27.53%。
造价居品逆势稳盘，国外业求完结持重增长
公司全年造价居品完结云收入32.24亿元，同比增长11.20%，收入增长主要着手于前期云条约的证据以及新签条约的结转；坚毅云条约30.29亿元，同比下落6.47%。公司造价居品的续费率、愚弄率和活跃度保抓高位与前年同时抓平。国外业求完结营业收入1.94亿元，同比加多26.43%，主要源于子公司MagiCADGroupOy（芬兰）收购的能耗模拟软件公司EQUASimulationAB（瑞典）新纳入归拢限度，以过火他业求完结持重发展。数字老本国际化方面，加大对主要区域的头部客户深度运营及细分阛阓的开发，订单保抓踏实，股民斟酌利润率抓续进步。
抓续加大研发参加，自研建筑行业AI大模子
公司2023年研发参加总数为19.63亿元，同比增长5.65%，占营业收入的30.09%。图形中枢时代抓续升级，显耀进步了基建与CIM大场景的渲染性能与确实感成果、二维图形处理的性能与踏实性、以及面向复杂建筑的曲面造型技艺；公司发布建筑行业首个具有自主常识产权的数字化中枢技艺平台——建筑业务平台，为通盘这个词建筑行业提供了一个遮盖联想、施工、运维等建筑全生命周期劳动的PaaS平台；东说念主工智能时代抑止破裂，自研建筑行业AI大模子，或者对建筑行业数据进行常识增强问答、自动化、分析、生成增强基本技艺经营，搭建AI平台提供行业AI愚弄建立的全进程用具及MaaS（模子即劳动）劳动时势。
盈利意想与投资提议
公司四肢数字建筑平台劳动商，安身建筑产业，围绕工程边幅的全生命周期，为客户提供数字化软硬件居品、处理决策及干系劳动，畴昔抓续成漫空间庞杂。意想公司2024-2026年的营业收入为70.65、75.15、79.35亿元，归母净利润为4.71、6.41、8.23亿元，EPS为0.28、0.38、0.49元/股，对应PE为40.03、29.42、22.91倍。磋议到行业的成漫空间和公司业务的抓续成长性，保管“买入”评级。
风险教导
建筑业数字化转型鼓励放缓的风险；数字造价业务发展不足预期的风险；数字施工业务拓展不足预期的风险；数字联想业务成长不足预期的风险。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据经营，中金公司于钟海究诘员团队对该股究诘较为深远，近三年意想准确度均值为69.96%，其意想2024年度包摄净利润为盈利6.8亿，把柄现价换算的意想PE为27.22。
最新盈利意想明细如下：
该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级12家；曩昔90天内机构目的均价为24.33。
以上推行由证券之星把柄公开信息整理，由算法生成，与本耸峙场无关。证券之星奋力但不保证该信息（包括但不限于翰墨、视频、音频、数据及图表）一说念或者部天职容的的准确性、完竣性、灵验性、实时性等，如存在问题请干系咱们。本文为数据整理，辩认您组成任何投资提议，投资有风险，请严慎决策。