华鑫证券: 赐与百奥泰买入评级
华鑫证券胡博新近期对百奥泰进行计划并发布了计划敷陈《公司事件点评敷陈：生物肖似药进入得益期，ADC管线抓续鼓吹》，本敷陈对百奥泰给出买入评级，现时股价为33.93元。
百奥泰(688177)
事件
百奥泰股份发布公告：2023年度，公司实现营业收入7.05亿元，同比增长54.86%。包摄于母公司整个者的净利润-3.95亿元，较上年死亡额减少17.87%；实现包摄于母公司整个者的扣除非频繁性损益的净利润-4.72亿元，较上年死亡额减少9.72%。
投资重心
阿达木单抗络续增长，托珠单抗孝顺新增量
阿达木单抗是公司首个获批生物肖似物，已在国内获批八个符合症，与朝上1000家处方病院及朝上1200家药店达成协作，2023年销售保存沉稳增长，孝顺了公司最大的收入开头。托珠单抗于2023年1月在国内获批上市，三个符合症，当今已遮蔽100多家各省级买卖公司和300多家病院终局，孝顺了2023年的部分新增量。
出海获取好意思国FDA上市许可，2024年进入收入杀青期
公司是国内最早布局国际措施市集的生物药企业之一，共有2款居品（BAT1806托珠单抗和BAT1706贝伐珠单抗）获取好意思国FDA上市许可，其中BAT1806是FDA批准的首个托珠单抗生物肖似药。2023年原研托珠单抗在好意思国销售收入为12.23亿瑞士法郎，BAT1806展望在2024年5月在好意思国启动厚爱上市销售，由Bioge负责外洋实行。公司已向欧洲EMA递交BAT1706上市许可苦求，咱们展望2024年获取上市许可。公司还有戈利木单抗和乌司奴单抗完成民众III期临床锻真金不怕火，有望在同类品种上市求教占据第一梯队。
稳步鼓吹新药研发
公司2023年研发过问7.69亿元，同比增长24.70%，公司生物肖似物外洋上市有望渐渐撑抓起研发的抓续过问。新药研发方面，BAT2094（巴替非班）当今处于国内上市苦求阶段，咱们展望2024年上半年获批上市。手脚一款抗血小板的辘集药物，爱配配资巴替非班还能扼制血管平滑肌的滋长，缩小动脉血管再禁绝风险。在研ADC药物系列中，BAT8006临床发扬最快，展望2024年获取2期临床的成果。BAT8006已有同靶点的ADC药物获取好意思国FDA许可上市，该靶点在多种实体肿瘤如卵巢癌、肺癌、子宫内膜癌和乳腺癌中过抒发。公司收受自主研发的ADC工夫新平台配置，，其安全性和疗效数据更值得期待。
盈利预测
依靠阿达木单抗国内销售增长和托珠单抗西洋措施市集的销售冲突，预测公司2024-2026年收入别离为11.37、15.81、22.12亿元，归母净利润别离为-1.44、1.92、6.39亿元，EPS别离为-0.35、0.46、1.54元，现时股价对应PE别离为-98.0、73.5、22.1倍，公司是国内最早布局生物肖似物出口的企业，外洋临床研发处于最初位置，改日出海买卖化平台有望渐渐得到考据，督察“买入”投资评级。
风险提醒
外洋措施市集拓展的不细目性、销售不足预期、研发发扬不足预期及外洋审批不足预期等风险。
证券之星数据中心阐明近三年发布的研报数据计较，中信证券韩世通计划员团队对该股计划较为深切，近三年预测准确度均值为78.69%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.76亿，阐明现价换算的预测PE为50.79。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家。
以上本色由证券之星阐明公开信息整理，由算法生成，与本馈送场无关。证券之星骁勇但不保证该信息（包括但不限于笔墨、视频、音频、数据及图表）一皆能够部安分容的的准确性、齐备性、灵验性、实时性等，如存在问题请干系咱们。本文为数据整理，分歧您组成任何投资提议，投资有风险，请严慎有策画。